「金融プロフェッショナルROOM」ログ9

最終更新日2000/03/22

アセット・バックＣＰ

投稿237	受益者	99/07/18	銀行とその取引先にとって、取引先の債権をＳＰＣに売却し、あるいはその債権を信託銀行に信託しその発行する受益権をＳＰＣに売却して、ＳＰＣがその債権の回収金または受益権による分配金を裏付けとしてアセット・バックＣＰを発行するとき、銀行と取引先にとって具体的メリットは何でしょうか？取引先にとってみれば、単なるファイナンス目的であれば、直接銀行から借入れすれば済むはなしなのに、どうして複雑な取引を仕組むのでしょうか？銀行にしても、こんな複雑な取引を作り出して、そんなに手数料が入るものなのでしょうか？手数料がわずかであるなら、規模の拡大により、一定の収益が確保できる見込みがあるとか、あるいはまた手数料とは関係ない別の理由があるのでしょうか？
投稿238	koba	99/07/18	詳しくは知らないのですけど、聞きかじりです。取引先にとっては、自分の持ってる債権の債務者が自分より信用力が高い場合にメリットがあります。自分より高い信用力を背景に調達できるわけですから、調達コストが下がります。手数料を払ってもその方がコストが安い場合や、今以上に銀行から借り入れるのが難しい場合に有効です。銀行にとっては、現在の環境では貸出を増やすことは難しく、貸出を増やさないで取引先の資金調達になり、自分にも手数料が入るのなら、喜んでやるでしょう。結局、双方にとって昔に比べて取引の選択肢が増えたということですね。
投稿239	はじめ	99/07/18	その通りで良いと思います。ジュリスト１１２６号９７頁以下などが参考になると思います。また、例えば、その取引先が優良債権と不良債権の両方を持ちあわせてる場合、それを抱き合わせで売却することにより、不良債権処理が図れるとかといった理由も挙げられています。更に、財務諸表をきれいにしたり、キャッシュフローを増やすことにも役立ちます。
投稿240	うらた	99/07/24	本件でのＳＰＣの株主はどんな企業がどのくらいの出資比率でなるのですか？連結決算への影響もあわせて御教示賜り度。
投稿241	はじめ	99/07/24	おそらく、ＳＰＣの株主は、銀行なんじゃないんでしょうか？もし、債権者である企業（オリジネーター）が株主であれば、やはり、財務諸表上のメリットは無いということになるんでしょうか？会計学は、良く知らないので、わかりません。すみません。
投稿242	はじめ	99/07/24	例えば、つい先日も、商社が有する債権を、銀行のＳＰＣを利用して證券化するという話が、日経に出てたと思います。そういう場合、財務諸表上のメリットって、ありますよね？多分。
投稿243	受益者	99/07/25	タックス・ヘイブン（ケイマン諸島等）のチャリタブル・トラストが100%出資する形をとっています。調べた所、出資額は適当のように思えるのですが・・・。
投稿244	koba	99/07/29	連結の対象にならないよう、工夫してるんですね。バンクラプシー・リモートのため、というのもあるんでしょうか。国内だとそんな仕組みはありませんから、チャリタブル・トラストが100%出資したケイマンSPCが100%出資して、SPCを作るんでしょうね。
投稿245	受益者	99/07/19	CPの買手としてはどういうところが上げられるのでしょうか？また、通常のＣＰと比べ、（ＣＰの残存期間によるでしょうが、比較可能なもので）何ベーシスポイント高ければ投資対象としてくれるのでしょうか？
投稿246	はじめ	99/07/21	すみません。「ベーシスポイント」って何か教えて頂けないでしょうか？ところで、買い手にとってのメリットとしては、投資対象が広がったというくらいしかないと思います。今まで「企業の信用」と切離された商品が無かった（？）のに対し、「企業の信用」と切離され、「債務者」や「不動産」の価値に基いて、投資できる商品がでてきたということだと思います。主に、証券化は、前述の効果から、アメリカで経済回復のための一手段として用いられたものといわれてます（その後、ＭＢＳから、色んな商品が開発）。したがって、そもそも「投資家」のことを考えたものではなく、「企業」のことを考えたものだと思った方が良いです。
投稿247	受益者	99/07/21	ベーシスポイントとは100分の1パーセントです。
投稿248	koba	99/07/21	ABCPだかろ特に違うということはないと思いますが、まだ一般的な商品ではないので、信用力の割には比較的金利が高くなると思います。新金融商品投入の時によく起きる現象なのですが、新しい仕組みを理解するまで二の足を踏む投資家が多いため、「こんないい金利なんですよ」というセールスをせざるをえません。金融の世界では、新しい商品に早いうちに手を出す投資家は有利です。
投稿249	傍観者	99/07/30	クレディ・スイス銀行が営業停止処分を受けましたそうですね。かなりの銀行もしくは企業で「不良債権」の飛ばしがSPC債等を利用している商品を販売していたそうですが・・・外資系はやりたい放題なんですね。日本市場では。
投稿250	傍観者	99/07/30	ちなみにその仕組みは企業や金融機関が不良債権をCS信託銀行に信託し、CS信託は海外の特定目的会社（SPC)にその信託受益権を簿価で売却する。その後CSFP,CS信託との取引きを通じ、不良債権をそのまま現金にする。これで不良債権はそっくりそのまま現金にする。これで不良債権はそっくり減少するという。（戻る）

信用組合

投稿251	組合員	99/07/24	私は来年の四月からある信用組合で働くことになった学生です。そこで質問なのですが信用組合の職員は銀行員とよぶのでしょうか？またどのような信用組合が今後生き残ると思われますか？あと『市民バンク』について詳しく教えてください．
投稿252	朝出勤前	99/07/25	銀行員と呼ぶ！と思います。「市民バンク」についてはあるネットには次のように書いてありました。一応参考に福祉や健康、教育、環境保護、国際交流など生活の中に豊かさやゆとりを生み出す事業、女性や障害者、高齢者、地域の住民などが経済的に自立することを趣旨とする事業、まちづくりや村興しなどの自然や地域性を活かした地域活性化につながる事業など。そういった趣旨にあった事業に有利な条件で融資をする

銀行系証券会社

投稿253	株一筋	99/07/16	銀行系証券会社はホールセール中心の取引をしているとよく新聞には書かれていますが、具体的にどういう商品を扱っていて、どういう商売の仕方をしているのでしょうか？また、黒字化しているのでしょうか？赤字としても黒字化する目途はたっているのでしょうか？
投稿254	銀行系金融SE	99/07/18	最近の銀行のシステムは以前の汎用系のシステムをサーバーを利用して勘定系システムを構築していく方針になりつつあります。そこで私が勤めている会社ではそのサーバーを利用して勘定系システムを構築するパッケージとしてホールセール中心のシステムを売り出しています。よって銀行系証券会社は最近ですよね。確か。恐らくシステム的にそのパッケージを導入した為にホールセール中心になっているのではないでしょうか。ご参考に
投稿255	株一筋	99/07/19	住宅ローンの証券化に関するシステムが、都銀の大半及び一部地銀で、ここ2ヶ月の間に急速に進展していると聞いていますが、そのシステムも都銀系証券会社を中心に開発が進められているということでしょうか？海外から持ち込んだツールはあっても日本の実状に合わせて改良できない外資（優秀なシステム開発の人材がいても、頭となる人物がいないと言われていますが・・・・本当かどうか知りませんが）と違い、都銀及び一部地銀は1年内にも住宅ローンの証券化商品を個人向けに販売できる態勢を確立するだろうという予測があります。本当でしょうか？
投稿256	銀行系金融SE	99/07/21	私の取引先の銀行ではそのシステムのパッケージを購入するのに検討中との意見を聞きました。検討中ということは・・・・一応ご参考まで（戻る）

ネット証券取引に興味があるかた

投稿257	けいじ	99/07/22	はじめまして金融関係に興味がある大学３年の学生です。株に興味があるんですが今始めたいとおもっているのですがいろいろみてみてやってみたいともおもっています。お金はあまりかけたくないのですが（笑）入門として1万円くらいではじめたいなぁとおもってます。お勧めのサイトを知っている方いましたらどなたか教えて下さい
投稿258	たつひろ	99/07/23	１万円かぁ。ミニ株でも、今１万円で買えるのはあんまりないですよ。せめて５万くらいはあったほうが・・・・。ミニ株なら、とりあえず大和とかがいいとおもいますけど。金融に興味のある大学３回生（おんなじだね）でした。
投稿259	けいじ	99/07/26	5万くらいでもいいけど・・・ 1万円ってことは株式累投のこと？（戻る）

履歴書の写真

投稿260	中途採用	99/07/25	履歴書に写真を貼る意味って何かあるのでしょうか？欧米で履歴書に写真を貼るなんて聞いたことがないのですが、日本に進出している欧米の会社の人材募集広告には履歴書に写真貼付要と掲載しています。せっかく応募しても、厳しい選考倍率で、就職できる人はわずかなのですから、わざわざ高い写真代を応募者に強いるのは酷なのではないでしょうか？
投稿261	たきぞう	99/07/26	意味はないと思いますが・・・採用後の人事管理が楽にできるということもあるんじゃないですか一人の意見として・・・
投稿262	法律事務所事務員	99/07/26	うちの事務所は完全な実力主義なので、写真は不要ですが、市販の履歴書の書式に写真を貼付する個所があるので皆さん貼ってこられます。個人的な意見として、ワープロで氏名、連絡先、学歴、職歴さえ打ってあれば十分だと思います。趣味とか、家族構成とか私は興味ありません。一番知りたいのは職歴です。（戻る）

５％ルール

投稿263	末美	99/07/26	銀行は他社の株式を5%超保有することはできないということですが、銀行子会社という表現が時々使われていますが、例外もあるのでしょうか？また、銀行系列という場合、銀行が会社を支配できる状態にあると思うのですが、株式の保有者はどうなっているのでしょうか？
投稿264	koba	99/07/26	あまり子会社とは言わないみたいです。関連会社と言っているのを聞いたことがあります。銀行本体は5%だけ持って、残りは関連会社で持ち合っているのかもしれませんね。
投稿265	法律事務所事務員	99/07/26	独占禁止法11条により、銀行は国内事業会社の発行済み株式数の５％を超える株式保有を原則禁じられていますが、97年12月に施行された持ち株会社の解禁で、金融関連会社や収入依存度が5割を超える関連会社については５％超の保有を認められるようになりました。（戻る）

１０月からの手数料完全自由化について

投稿266	たきぞう	99/07/22	今日の新聞に伊藤忠、一勧、マイクロソフトが提携しネット証券を創業する事が掲載されていました。資本金は２０億だそうで。他にも１０月を見込んでネット証券業務に参加する企業が増えているようですが、銀行はまずしも証券会社はかなり競争激化ですね。しかしネット証券事業に参加することはそんなに甘味があるのでしょうか？確かに店舗を持たなくてもよいというコスト問題がありますけれども。あと手数料ですか？
投稿267	WARS	99/07/27	今日の日経新聞TOPにさくら銀行がインターネット銀行を創立するという記事がありましたね。とうとう日本でも・・と言う感じですが店舗を持たなく、経費がかからないということで金利、手数料が高く、低くなるらしいですが銀行関係者としてはかなり脅威になるのでは。（戻る）

風説の流布？

投稿268	はじめ	99/07/21	情報通信関連で株価上昇中の某商社。会社説明会で、情報通信関連の事業部長が「ヤフー」のことを「ヤッホー」と呼んだとか呼ばないとか。ほんとうなんでしょうか・・・。
投稿269	20歳代後半労働者	99/07/21	読めないこともないですね（笑）
投稿270	けいじ	99/07/26	昔俺も呼んでた（笑）。（戻る）

支払を滞ったら？

投稿271	住宅ローン債務者	99/07/28	現在、住宅ローンを毎月欠かさず返済していますが、何度支払を滞らせたら保証会社が代位弁済し、保証会社への支払も何度滞れば、抵当権が実行されてしまうのでしょうか？第一抵当権者の住宅金融公庫への支払は滞ってなくても、第二抵当権者として銀行ないしは保証会社は抵当権を実行するのでしょうか？
投稿272	い銀の人	99/07/31	はじめまして。以後よろしくお願いします。ウチの銀行の場合、６カ月、支払いが滞れば保証会社へ”代位弁済”の請求をすることになります。通常この段階でお客様には「法的手続きをとりますよ」と説明してしまうのですが、実際に保証会社の方で、差押さえやら競売手続やらを裁判所に申し立てするのは、時間的にはもうちょっと後になるでしょう。ただし、これは６カ月だったら銀行は必ず待ちますよと言う意味ではありませんのでご注意。これから先、お客様に全く入金の見込みがないという判断になれば、この６カ月はもっと短くなります。この辺はケースバイケースです。実際問題、３カ月も住宅ローンの返済が遅れてしまえば、正常な状態に戻すのはかなり大変と思われますので。ちなみに、住宅金融公庫と民間銀行の住宅ローンは別モノです。よって、住宅公庫の返済が順調でも、第２順位の民間ローンの方で返済が遅れ、今後正常な返済が期待できないという判断になれば、ご質問の通り、保証会社へ代位弁済請求→担保権実行ということになります。
投稿273	２０歳代後半労働者	99/08/06	銀行は見えない部分で「取りたて」に出かけます。結構厳しいと思います。そこらのまちきんとかわりません。以上
投稿274	住宅ローン債務所	99/08/06	泣きは通用しないのでしょうか？
投稿275	２０歳代後半労働者	99/08/08	以前私が担当していたところで保証料の１３０００円も払うのが苦労している取引先がありましたが・・・まだその頃は私も「うぶ」だったのではでな取りたては致しませんでした。しかし、支店に帰ってからは役席等に、はやく入金してもらえとかなり怒られました。担当者にもよるのではないでしょうか？まぁあまりの延滞は無理だとは思いますがね。
投稿276	Ｍ．ＭＩＣＨＩＫＡＷＡ	99/09/18	私は信販の保証会社に勤務する者です。私たちもい銀行の方が言っておられたとおり通常六ヶ月の延滞で代位弁済しています。代位弁済後については通常債務者の方と今後のお支払いについて相談させていただきますが、再度分割支払いを希望される方については第三者の保証参加が見込める場合応じるケ－スもありますが、一般的には即時競売申し立てを行うケ－スが多いようです。住宅ロ－ンが支払不能となった場合多額の債務があり不動産等の資産の処分し債務を少しでも減らしたいと考えるお客様が半数以上である為こういう形となるものです。

頭取室の壁

投稿277	Coffee Time	99/08/13	安田生命本社にはゴッホの絵が掛けられていました（今もあるかどうかは知りませんが）。銀行の頭取室にはやはりりっぱな絵画が掛けられているのでしょうか？
投稿278	平行員	99/08/13	行った事ないんで・・・
投稿279	本部に勤める某女子行員	99/08/13	私の勤める○○銀行では、頭取室には入った事は有りませんが、会長室の掃除をした事が有ります。ドアを開けると、赤いじゅうたんが敷かれた長い廊下が有ります。（こんな所に廊下があるとは思わなかった）そしてその奥にチャイムがついたドアが有ります。そして入ると、恐らく６畳の８倍くらいでしょうか、部屋が有りその真ん中にゆったりとしたいすが有り、そこに座られていると思います。そして常務の部屋にはたて×よこ１００CMくらいの絵画がありました。その絵は有名な絵ではなく、日本のある画家が描いた絵のようでした。しかしこのようなところにいらっしゃるのは事実です
投稿280	Coffee Time	99/08/14	そんなに立派な部屋をお持ちだったら、社長を退いても代表権は手離さず銀行トップの座に君臨したいはずですね。
投稿281	Ｍ．ＭＩＣＨＩＫＡＷＡ	99/09/18	はじめまして。会長さんや常務さんはそんな立派な部屋にいらっしゃるのですね。うらやましい。。。。僕も一回見てみたい気がしますよ。銀行さんの本部は年に何回か一般に開放して建物の中を見学できるようなことはされないのですか？たしか小学校のときに遠足で県庁の中をいろいろと見学して回ったような記憶があるのですが・・・・もしそういうのがあったら教えてください。